Tfr e previdenza complementare: dal 2026 cambiano silenzio-assenso e obblighi per le imprese

Da quasi vent'anni, chi inizia un nuovo lavoro in Italia ha sei mesi di tempo per decidere che cosa fare del proprio Tfr: lasciarlo in azienda oppure destinarlo a un fondo pensione. Con la legge di Bilancio 2026 questo equilibrio cambia, e cambia su due fronti. Lo descrive un report della Fondazione studi dei consulenti del lavoro, ripreso l'11 gennaio 2026.

Partiamo da che cosa è il Tfr. Non è soltanto la liquidazione di fine rapporto: è retribuzione differita, che matura anno per anno e viene pagata di norma quando il lavoro cessa. La base di calcolo resta quella del codice: per ogni anno di servizio si accantona una quota pari, e comunque non superiore, alla retribuzione annua divisa per 13,5, con riduzione proporzionale per le frazioni di anno. Dal 1° gennaio 2007 il lavoratore può scegliere se lasciarlo in azienda o versarlo a una forma di previdenza complementare, il cosiddetto secondo pilastro.

La spinta del legislatore ad allargare questo pilastro è, secondo il report, demografica e di sistema: invecchiamento della popolazione, il calo delle nascite e riforme che hanno reso le pensioni future meno generose. Il passaggio al metodo contributivo ha abbassato, per molti profili, il tasso di sostituzione, cioè la quota di ultima retribuzione che si ritrova nell'assegno. La previdenza complementare dovrebbe integrare la pensione pubblica e ridurre quella distanza.

Oggi la regola è questa: entro sei mesi dall'assunzione il lavoratore esprime la scelta con i modelli Tfr. Può aderire a un fondo, indicandolo e conferendo il Tfr maturando, eventualmente con contribuzione aggiuntiva e quota del datore prevista dal contratto collettivo. Oppure può dichiarare il diniego e lasciare il Tfr in azienda. Se non sceglie, finora scattava il silenzio-assenso: il Tfr andava al fondo previsto dal contratto collettivo o, se ce n'erano più d'uno, a quello con più iscritti; in mancanza di un fondo di riferimento, alla forma residuale indicata dalla normativa, oggi Cometa.

La prima novità riguarda il Fondo Tesoreria, istituito presso la Tesoreria dello Stato e gestito dall'Inps. Nelle imprese con almeno 50 dipendenti, il Tfr dei lavoratori non iscritti alla previdenza complementare non resta in azienda ma viene versato al Fondo, ogni mese, entro il 16 del mese successivo. Dal 1° gennaio 2026 l'obbligo si estende ai datori di lavoro che, dopo l'avvio dell'attività, raggiungono i 50 addetti, finora spesso esclusi. Ma c'è una fase transitoria: nel biennio 2026-2027 l'estensione riguarda le aziende con almeno 60 dipendenti, e dal 2032 la soglia scenderà a 40.

La seconda novità, definita dal report la più politica, parte dal 1° luglio 2026 e riguarda i neoassunti del settore privato, esclusi i lavoratori domestici. Non si aspetta più il silenzio del lavoratore: si parte dall'iscrizione automatica, e il dipendente può rinunciare entro 60 giorni dalla prima assunzione. Chi rinuncia può conferire comunque il Tfr a un'altra forma pensionistica, oppure tenerlo in azienda secondo l'articolo 2120 del codice civile, conservando la facoltà di aderire più avanti.

L'adesione automatica va verso la forma collettiva prevista da accordi o contratti, nazionali, territoriali o aziendali. Se in azienda coesistono più fondi vale il criterio del maggior numero di adesioni, salvo diverso accordo aziendale. Insieme al Tfr possono essere devoluti anche i contributi di lavoratore e datore, nella misura stabilita dagli accordi, con l'eccezione di chi ha una Ral inferiore all'assegno sociale. In assenza di accordi, la destinazione residuale resta Cometa.

Da osservare, dunque, due scadenze: gli effetti sulle imprese già dal 2026, con la soglia graduale fino al 2032, e il 1° luglio, quando si vedrà quanti neoassunti sceglieranno di uscire dall'iscrizione automatica.