Wall Street cai com Nasdaq a liderar perdas; défice dos EUA dispara 12% e petróleo agrava pressão

A sessão de Wall Street desta sexta-feira foi marcada por uma convergência rara de pressões: os juros das obrigações de dez anos subiram para 5,09%, o petróleo Brent escalou acima de 109 dólares o barril, e Washington divulgou que o défice orçamental dos EUA tinha disparado 12% até aos dois biliões de dólares. Os três grandes índices fecharam em terreno negativo, mas o Nasdaq absorveu o impacto mais severo.

O índice tecnológico caiu 2,15%, perdendo 573 pontos para fechar nos 26.140,03. O S&P 500 recuou 1,09% para 7.659,44 pontos, enquanto o Dow Jones cedeu 0,34% para 52.002,41 pontos. A queda do Nasdaq refletiu a vulnerabilidade particular do setor tecnológico a subidas de taxas de juro: quando os yields sobem, os fluxos de caixa futuros descontados que sustentam as avaliações destas empresas perdem valor.

O anúncio do Tesouro norte-americano sobre o défice orçamental chegou como um choque. O défice do ano fiscal atingiu dois biliões de dólares, equivalentes a 6,25% do PIB da maior economia mundial. Scott Bessent, secretário do Tesouro, atribuiu grande parte deste agravamento aos reembolsos de tarifas que Trump tinha imposto mas que os tribunais declararam ilegais. A isto somava-se o custo crescente dos juros sobre a dívida pública já elevada. A notícia ressurgiu menos de um mês antes das eleições de meio de mandato, reabrindo o debate sobre a sustentabilidade das contas públicas americanas.

O movimento nos mercados obrigacionistas refletia preocupação crescente com a inflação, alimentada pela escalada do petróleo. O Brent subiu 3,47% para 109,60 dólares o barril, enquanto o WTI avançou 4,01% para 101,90 dólares. Esta subida prolongava uma valorização que já atingia perto de 78% num ano. O catalisador imediato foi o agravamento das tensões no Médio Oriente: o Comando Central norte-americano confirmou que um navio porta-contentores tinha afundado no Estreito de Ormuz após ser atingido por um projéctil iraniano. Embora mais de 40 embarcações tivessem atravessado o estreito nas últimas 24 horas, a Agência Internacional da Energia libertou os restantes 100 milhões de barris da sua reserva de emergência, lançada em março.

A sessão também foi marcada por ataques na Arábia Saudita, na Rússia e na Ucrânia, e por um projeto de lei nos EUA que pretendia bloquear acordos sobre gasóleo russo. Washington ponderava ainda aliviar sanções a navios que transportassem crude iraniano, russo ou venezuelano numa tentativa de conter os preços da energia. O ouro subiu 0,42% para 4.187,50 dólares por onça, beneficiando da procura por refúgios face ao aperto inflacionista, enquanto o milho cedeu 0,78%.

No plano das empresas individuais, a Tesla surpreendeu com a apresentação do novo Roadster, que executou manobras aéreas impressionantes: subiu uma rampa, fez uma cambalhota controlada e utilizou o seu sistema de suspensão para saltar e dar cambalhotas sobre uma linha de veículos da marca. Apesar desta demonstração de engenharia que reavivou o entusiasmo, as ações caíram 2,13%. A Fox e a Mobileye foram animadas por upgrades de analistas.

Nos mercados de futuros, os investidores já incorporavam em totalidade uma subida de taxas da Reserva Federal em dezembro, após declarações de responsáveis como Christopher Waller apontando para a necessidade de novas subidas para conter a inflação. Porém, uma subida na próxima reunião do FOMC no final de outubro era vista com menos de 20% de probabilidade, depois do discurso do Presidente da Fed em Banguecoque. Kevin Warsh manifestou otimismo sobre a força da economia norte-americana e surpresa com a resiliência das economias globais, mas afirmou categoricamente que não estava a sinalizar uma decisão definitiva.

O radar geopolítico permanecia centrado no conflito EUA-Irão, com os rebeldes Houthi a atacarem infraestruturas sauditas e Washington a ponderar estratégias para conter os preços da energia. A pressão sobre os mercados — juros, petróleo e défice — parecia longe de dissipar.