Ibovespa sobe 0,72% com Vale e Petrobras apesar de inflação elevada nos EUA

A bolsa brasileira fechou em alta nesta sexta-feira, 16 de fevereiro, com o Ibovespa subindo 0,72% e encerrando o pregão aos 128.725,88 pontos. O movimento foi impulsionado principalmente pelas ações da Vale, que avançou 3,31%, e da Petrobras, que ganhou 0,92% e renovou máximas históricas. A sessão também foi marcada pelo salto de 10,32% das ações da Braskem, em meio a especulações sobre uma mudança no controle da petroquímica. O volume financeiro movimentado chegou a 23,3 bilhões de reais, em um pregão ainda influenciado pelo vencimento de opções sobre ações na bolsa paulista.

O desempenho positivo do índice de referência do mercado acionário brasileiro ocorreu apesar de dados de inflação mais fortes que o esperado nos Estados Unidos terem sustentado a alta nos rendimentos dos títulos do Tesouro norte-americano. O Treasury de 10 anos marcava 4,2851% no final da tarde, ante 4,24% no dia anterior, chegando a 4,33% na máxima. Enquanto isso, o S&P 500 caiu 0,48%, refletindo a pressão inflacionária no mercado americano. A semana foi mais curta em razão do Carnaval, e o Ibovespa acumulou ganho de 0,55% no período.

Analistas atribuem a recuperação do índice a uma exaustão do movimento de baixa das últimas semanas. Luis Novaes, da Terra Investimentos, observou que as cotações caíram significativamente e a bolsa ainda se encontra em um patamar descontado, criando oportunidades de compra. Ele ressalvou, porém, que a perspectiva de juros nos Estados Unidos não é tão positiva quanto era esperado no final de 2023, quando havia apostas de que o Federal Reserve poderia começar a cortar em março. Agora, após os novos dados inflacionários, as expectativas apontam para maio ou junho como possível início dos cortes.

Até a véspera, o Ibovespa acumulava um declínio de quase 5% no ano, enquanto o S&P 500 somava uma alta de 5,5%. Gino Olivares, economista-chefe da Azimut Brasil Wealth Management, argumenta que os mercados se apressaram a precificar um cenário extremamente favorável, com desinflação, crescimento e um ciclo agressivo de cortes de juros. Segundo ele, o Federal Reserve manteve uma postura mais cautelosa, mas seus erros de comunicação dificultaram a transmissão dessa mensagem. Agora, os mercados parecem estar convergindo para uma visão mais realista, na qual ainda não é possível declarar vitória sobre a inflação.

Entre os destaques do dia, a Vale subiu 3,31% para 67,68 reais, com o mercado acompanhando noticiário sobre uma reunião do conselho de administração envolvendo questões de controle da companhia. Fontes ouvidas pela Reuters informaram que membros do colegiado estão divididos sobre renovar ou não o mandato do CEO Eduardo Bartolomeo, após o governo ter demonstrado insatisfação com os rumos da mineradora e sinais de que buscaria influenciar na escolha de um novo executivo. Também no radar estão a retomada do mercado chinês na semana seguinte, após feriado de vários dias, e a divulgação dos resultados da Vale.

A Petrobras avançou 0,92% para 42,69 reais, renovando máximas históricas, encontrando apoio nos preços do petróleo no exterior, onde o barril fechou com elevação de 0,74%. A Braskem disparou 10,32% para 19,25 reais em meio a fluxo de notícias relacionadas a uma esperada venda da participação da Novonor, antiga Odebrecht, na petroquímica. Reportagens indicaram que o CEO da Petrobras se reuniu com o CEO da Adnoc, com a Braskem sendo um dos temas abordados. Segundo o Valor Econômico, os processos de due diligence em paralelo na Braskem, um conduzido pela Adnoc e outro pela Petrobras, avançaram e devem ser concluídos em duas ou três semanas, podendo levar o processo de venda para uma nova fase.

No setor de educação, a Cogna avançou 2,11% para 2,42 reais, após o governo federal lançar o "Fies Social", programa que busca garantir condições especiais de acesso ao Fundo de Financiamento Estudantil para estudantes com renda familiar per capita de até meio salário-mínimo. Analistas do Citi veem esse movimento como sugestivo de que novas mudanças podem estar nas cartas no curto prazo para as ações de ensino superior. No setor de telecomunicações, a TIM cedeu 3,81% para 17,40 reais, no segundo pregão seguido de ajustes negativos, enquanto a Telefônica Brasil perdeu 2,54% para 52,66 reais. Entre os bancos, o Santander Brasil se destacou positivamente, fechando em alta de 2,04%, apoiado por relatório de analistas do Bank of America elevando a recomendação para "neutra" e o preço-alvo de 29 para 32 reais.