Itaú lucra R$ 12,6 bi no 3º tri de 2026, alta de 6,2% e em linha com as projeções

O Itaú Unibanco divulgou o balanço do terceiro trimestre de 2026 na noite de terça-feira (3), depois do fechamento do mercado. O lucro líquido recorrente gerencial foi de R$ 12,6 bilhões, 6,2% acima do registrado um ano antes. O número bateu com a mediana das projeções de analistas compiladas pela Reuters, que também apontava R$ 12,6 bilhões.

O banco informou que o resultado foi afetado por itens extraordinários, líquidos de efeitos fiscais. Entre eles, R$ 291 milhões referentes à reestruturação do varejo do Itaú na Colômbia e R$ 133 milhões em amortização de ágio. O retorno sobre patrimônio (ROE) anualizado, uma das principais métricas do setor, ficou em 23,6%.

A margem financeira gerencial somou R$ 34,6 bilhões, alta de 7,8% em um ano. A margem com clientes cresceu 6,6%, para cerca de R$ 33,3 bilhões. A margem com mercado chegou a R$ 1,3 bilhão, avanço de 46,9%.

A carteira de crédito terminou setembro em R$ 1,544 trilhão, 10,2% maior que um ano antes e 1,4% acima do trimestre anterior. No Brasil, o crescimento anual foi de 10,9%. A administração ressalva que, sem o efeito da variação cambial, o avanço seria de 10,4% no consolidado e de 11,3% no Brasil. A inadimplência acima de 90 dias ficou em 2,0%, ante 1,9% um ano antes e 1,9% três meses antes. O custo do crédito foi de R$ 10,4 bilhões, com alta de 2,7% sobre o segundo trimestre e de 10,2% sobre o terceiro trimestre de 2025.

Nas demais linhas, as receitas de prestação de serviços recuaram 0,1% na comparação anual, para R$ 11 bilhões. As receitas com seguros subiram 2%, para quase R$ 3,5 bilhões. O índice de eficiência foi de 37,5%, ante 38,8% um ano antes. O índice de capital principal ficou em 12,7%, contra 13,5% em setembro de 2025. Os ativos passaram de R$ 3,3 trilhões, de quase R$ 3 trilhões um ano antes.

A rede física encolheu: eram 2.180 agências e postos de atendimento no fim de setembro, contra 2.617 um ano antes e 2.210 ao fim de junho.

O banco reiterou praticamente todas as previsões para o ano, incluindo crescimento de 5,5% a 9,5% da carteira de crédito total e custo do crédito entre R$ 38,5 bilhões e R$ 43,5 bilhões.

Antes da divulgação, o Bradesco BBI estimava lucro de R$ 12,5 bilhões, estável sobre o trimestre anterior e 12% acima do ano anterior, apoiado por expansão moderada do crédito, melhora na tesouraria e inadimplência controlada, com possível pressão sobre serviços. O Goldman Sachs seguia vendo o Itaú como o banco mais bem posicionado do setor e previa ROE de 23,3%, ligeiramente abaixo dos 24,3% do segundo trimestre.

O ponto a acompanhar é se o custo do crédito, que somou R$ 10,4 bilhões no trimestre, permanecerá dentro da faixa projetada para o ano.