Num começo de maio de 2023, o Itaú Unibanco apresentou um lucro de R$ 8,435 bilhões no primeiro trimestre, um resultado que cumpriu quase exatamente o que o mercado esperava. Por trás do número estável, há um equilíbrio delicado: o banco ganha com serviços, seguros e margens, enquanto o custo do crédito sobe, empurrado por um varejo mais exposto ao risco num país de juros altos. É o retrato de uma instituição que avança com cautela, medindo cada passo num momento em que o dinheiro caro testa a resistência de quem empresta.
Itaú (ITUB4) lucra R$ 8,43 bi no 1º trimestre, alta de 14,6%, em linha com o consenso
Num começo de maio de 2023, o Itaú Unibanco apresentou um lucro de R$ 8,435 bilhões no primeiro trimestre, um resultado que cumpriu quase exatamente o que o mercado esperava. Por trás do número estável, há um equilíbrio delicado: o banco ganha com serviços, seguros e margens, enquanto o custo do crédito sobe, empurrado por um varejo mais exposto ao risco num país de juros altos. É o retrato de uma instituição que avança com cautela, medindo cada passo num momento em que o dinheiro caro testa a resistência de quem empresta.
O Itaú Unibanco anunciou nesta segunda-feira, 8 de maio de 2023, um lucro líquido gerencial de R$ 8,435 bilhões no primeiro trimestre. O resultado cresceu 14,6% em relação ao mesmo período de 2022 e ficou praticamente colado à expectativa do mercado, que previa R$ 8,42 bilhões.
O banco se sustentou em margens maiores, em receitas de serviços e no resultado de seguros. Esses ganhos compensaram um custo de crédito que subiu cerca de 30%, para R$ 9,088 bilhões, pressionado sobretudo pelo varejo, que atende pessoas físicas e pequenas empresas em um cenário mais arriscado.
Na tesouraria, a alta da Selic reduziu os ganhos, que caíram 36% em um ano. Ainda assim, a proteção de posições manteve o resultado no positivo, ao contrário de vários concorrentes privados.
A direção celebrou a consistência construída nos últimos anos. O diretor financeiro destacou o melhor índice de eficiência da história do banco, de 39,8%, e a inadimplência acima de 90 dias estável em 2,9%, sobre uma carteira de R$ 1,2 trilhão. Os próximos balanços vão mostrar se esse equilíbrio se mantém com os juros elevados.
O Itaú Unibanco divulgou nesta segunda-feira, 8 de maio de 2023, um lucro líquido gerencial de R$ 8,435 bilhões no primeiro trimestre do ano. O valor é 14,6% maior que o do mesmo período de 2022 e 10% acima do registrado no quarto trimestre do ano passado. O número ficou praticamente onde o mercado esperava: o consenso da Refinitiv apontava R$ 8,42 bilhões.
Na comparação com o primeiro trimestre de 2022, o banco ganhou com margens maiores, com mais receitas de serviços e com o resultado de seguros. Esses fatores compensaram um aumento de 30% no custo de crédito, que chegou a R$ 9,088 bilhões. A pressão veio de um cenário mais arriscado, em especial no varejo, segmento que atende pessoas físicas e empresas de menor porte.
Já a alta de 10% sobre o quarto trimestre veio principalmente da normalização das provisões. No balanço de fim de 2022, o Itaú havia separado R$ 1,3 bilhão adicional para cobrir toda a exposição à Americanas (AMER3), que entrou em recuperação judicial em janeiro.
As receitas de serviços e seguros cresceram 6,7% em um ano. Contribuíram o maior faturamento de cartões, tanto na emissão quanto na adquirência, a expansão das receitas de administração de recursos e o aumento na produção de consórcios. O avanço dos prêmios ganhos levou o resultado de seguros a subir 10,9% no período.
A margem financeira, que reflete os ganhos com crédito e com a gestão de ativos e passivos, somou R$ 24,692 bilhões: 17,3% acima do primeiro trimestre de 2022 e 1,1% abaixo do quarto trimestre. A margem com clientes, que inclui o crédito, subiu 20% em um ano, para R$ 24,048 bilhões, e recuou 0,7% frente ao trimestre anterior. Segundo o banco, a alta anual se explica pelo maior volume de crédito e pela reprecificação do capital de giro próprio. Na comparação trimestral, a queda decorre do menor número de dias corridos e de resultados mais fracos com operações estruturadas no atacado.
Na tesouraria, a chamada margem com mercado, o resultado foi de R$ 645 milhões, queda de 36% em um ano e de 13,8% em um trimestre. O aumento da Selic tem reduzido os ganhos nessa frente, mas a proteção de posições mantém a tesouraria no positivo, ao contrário do que ocorre com os pares privados.
O presidente do banco, Milton Maluhy, disse em nota que os números refletem a transformação cultural e digital da instituição, centrada nos clientes e na agilidade. Segundo ele, o desempenho do trimestre mostra a trajetória de consistência e solidez construída nos últimos anos. O diretor financeiro, Alexsandro Broedel, atribuiu ao controle da qualidade dos ativos e das despesas o melhor índice de eficiência da história do banco, de 39,8%. Ele também destacou que a inadimplência acima de 90 dias ficou estável em 2,9%, numa carteira de crédito de R$ 1,2 trilhão.
Os ativos totais chegaram a R$ 2,547 trilhões, alta de 16,7% em um ano e de 3,1% no trimestre. O crescimento anual se deve à compra de participação adicional na XP, em abril de 2022, e à contabilização do ágio da aquisição da corretora Ideal. O patrimônio líquido do maior banco da América Latina era de R$ 164,932 bilhões, 14,2% a mais que um ano antes e 2,5% acima de dezembro de 2022. O retorno sobre o patrimônio (ROE) foi de 20,7%, com alta de 0,3 ponto percentual em um ano e de 1,4 ponto no trimestre.
Os próximos balanços dirão se a inadimplência de 2,9% segue estável e como o custo de crédito, pressionado pelo varejo, evolui com a Selic em patamar elevado.
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