Inadimplência das famílias chega a 8% em agosto, maior nível da série do Banco Central

Nesta terça-feira (29), o Banco Central divulgou um número que não aparecia na série histórica desde que ela começou, em março de 2011: a inadimplência das famílias brasileiras chegou a 8% em agosto, o maior nível já registrado.

O índice de 8% é o das pessoas físicas. Para o conjunto das operações de crédito com recursos livres, com atraso superior a 90 dias, a taxa chegou a 6,6% da carteira, alta de 0,2 ponto percentual em relação a julho. Entre as empresas, o índice subiu 0,1 ponto e alcançou 4,3% no mês.

O cartão de crédito concentra a parte mais grave do problema. No rotativo, a inadimplência passou de 65,5% para 66,2%. No cartão como um todo, chegou ao recorde de 10%. Fernando Rocha, chefe do Departamento de Estatísticas do BC, afirmou que a taxa está no ponto mais alto da série no crédito total, nos recortes de crédito livre e direcionado e também para pessoas físicas.

Outras modalidades seguiram o mesmo caminho. O crédito pessoal consignado chegou a 3,8% de atrasos, e o não consignado, a 11%. Na modalidade sem garantias, a inadimplência atingiu 15,6%. Entre os trabalhadores do setor privado, a inadimplência do consignado praticamente dobrou em um ano: era de 5,2% em setembro de 2025 e foi a 10,6% em agosto de 2026. O salto veio depois da expansão dessa linha pelo governo, em meio a problemas na implementação do desconto automático das parcelas quando o trabalhador muda de emprego.

Há, porém, uma ressalva importante. Rocha reconheceu que as taxas estão em trajetória de crescimento, mas disse que parte do avanço, na comparação com períodos anteriores, se deve a uma mudança de critério contábil. Segundo estudo do BC citado na apresentação, esse efeito explica cerca de metade da alta observada. A mudança deu às instituições financeiras mais flexibilidade para decidir quando uma operação é baixada como prejuízo, o que permite manter certos créditos por mais tempo no balanço quando há expectativa de recuperação.

O pano de fundo é de juros altos. O crédito livre para as famílias custou 61,7% ao ano em agosto, 1,4 ponto percentual a mais que no mês anterior. No cartão, o rotativo, acionado quando a fatura não é paga integralmente no vencimento, chegou a 444,9% ao ano, alta de 8,7 pontos. O parcelado atingiu 192,1% ao ano, aumento de 2,8 pontos.

O endividamento das famílias alcançou 49,9% em julho, 0,2 ponto a mais no mês, enquanto o comprometimento da renda ficou estável em 28,7%. Esses indicadores são calculados pelo BC com defasagem em relação ao período de divulgação.

Diante da piora, o governo federal lançou uma nova etapa do Desenrola Brasil, programa de renegociação de dívidas. A iniciativa prevê até R$ 15 bilhões para a compra de carteiras de dívidas de pessoas físicas com atrasos entre dois e 4,5 anos, com expectativa de renegociar até R$ 150 bilhões em débitos. Os próximos dados do BC dirão se o programa e os juros elevados mudam a trajetória dos atrasos.