Ibovespa sobe 2% com PIB acima do esperado e cenário externo favorável

A bolsa brasileira fechou a quinta-feira em alta firme, com o Ibovespa subindo 2,06% para 110.564,66 pontos, quebrando uma sequência de três quedas consecutivas. O volume financeiro movimentado chegou a 30 bilhões de reais. O movimento foi impulsionado por dois fatores principais: dados econômicos domésticos mais fortes que o previsto e um ambiente externo favorável para ativos de risco.

O Produto Interno Bruto do Brasil cresceu 1,9% no primeiro trimestre em relação aos três meses anteriores, superando a expectativa de 1,3%. Na comparação com o mesmo período de 2022, a expansão foi de 4,0%, acima dos 3,0% projetados. O crescimento foi puxado principalmente pelo setor agropecuário, embora economistas como os do Itaú Unibanco esperem desaceleração nos próximos trimestres. O resultado acima do esperado levou analistas a revisar suas projeções para cima. David Beker, chefe de economia para Brasil e estratégia para América Latina do Bank of America, passou a esperar uma expansão de 2,3% para 2023.

O comportamento contido da curva de juros, apesar do PIB forte, reforçou as compras de ações de empresas sensíveis à economia doméstica. O mercado está precificando cada vez mais a possibilidade de queda da taxa Selic a partir do segundo semestre. Gustavo Bertotti, economista-chefe da Messem Investimentos, observou que as apostas prevalecem para que a Selic, atualmente em 13,75% ao ano, comece a cair em setembro, com alguns analistas mais otimistas considerando agosto. Fatores domésticos como comportamento de preços, perspectivas de inflação e andamento do arcabouço fiscal continuam alimentando essas expectativas.

No cenário externo, a aprovação pela Câmara dos Deputados dos EUA do projeto de lei para suspender o teto da dívida de 31,4 trilhões de dólares na noite de quarta-feira trouxe alívio aos mercados. O Senado sinalizou buscar aprovação rápida, com prazo até 5 de junho para evitar um calote catastrófico. Números melhores da indústria norte-americana e do mercado de trabalho alimentaram expectativas de que o Federal Reserve possa fazer uma pausa no ciclo de elevação de taxas. Dados sobre emprego nos EUA na sexta-feira ajudariam a calibrar essas apostas.

Entre os destaques do pregão, a B3 ON subiu 7,36% para 14,3 reais, com analistas do Citi estimando que a operadora da bolsa paulista encerrou maio com volume financeiro médio diário de 26,7 bilhões de reais no mercado de ações à vista, alta de 8% ante abril e o maior do ano. Vale ON avançou 2,12% para 65,16 reais, impulsionada pela alta dos contratos futuros do minério de ferro na China, que subiram 5,77%. A companhia também anunciou acordo com a BHP para reestruturação de dívida da Samarco. Petrobras PN subiu 3,22% para 26,96 reais, favorecida pelo avanço dos preços do petróleo no exterior, que fecharam em alta de 2,31% a 74,28 dólares o barril. A companhia informou que aportará entre 6% e 15% do investimento total de seu Plano Estratégico 2024-2028 em projetos de baixo carbono.

No setor de viagens, Azul PN e Gol PN avançaram 5,93% e 5,77% respectivamente, beneficiadas pelas perspectivas mais favoráveis para a economia e redução nos preços do querosene de aviação. CVC Brasil ON encerrou com elevação de 7,4%. Locaweb ON saltou 11,88% para 8,57 reais, retomando o viés de alta de maio após três quedas seguidas. MRV ON valorizou-se 6,15% para 10,7 reais, em dia positivo para construtoras, com o índice do setor imobiliário subindo 1,66%. Aliansce ON avançou 3,74%, colocada como top pick do setor pelo JPMorgan.

No setor de energia elétrica, o dia foi negativo. Energisa Unit caiu 3,27% para 42,6 reais, CPFL Energia perdeu 1,32% e Equatorial ON recuou 0,71%, enquanto Eletrobras ON reverteu perdas para fechar em alta de 0,85%. O índice do setor encerrou com variação positiva de apenas 0,08%. Itaú Unibanco ON avançou 1,46% para 26,7 reais e Bradesco PN subiu 1,74% para 15,78 reais, acompanhando a onda compradora geral.