Ibovespa fecha com alta discreta aguardando votação fiscal e dados de emprego dos EUA

A bolsa brasileira encerrou a quinta-feira com ganhos modestos, o Ibovespa subindo 0,31% para fechar em 126.009,57 pontos. O movimento refletia uma sessão marcada pela cautela, com investidores dividindo sua atenção entre as incertezas fiscais domésticas e a expectativa pelos dados de emprego americano que viriam no dia seguinte. O volume financeiro movimentado chegou a 20,6 bilhões de reais.

O tom do pregão foi definido pela ansiedade em torno da votação da Medida Provisória 1185, que trata da isenção tributária para subvenções de investimentos. A votação havia sido inicialmente marcada para quarta-feira, depois adiada para quinta, e agora seria postergada novamente para a terça-feira seguinte, ainda sem que seu relatório tivesse sido apresentado. A MP busca regulamentar uma decisão do Superior Tribunal de Justiça segundo a qual créditos fiscais concedidos por Estados e Distrito Federal devem ser incluídos na base de cálculo do IRPJ e CSLL, arrecadados pela União. Para o governo, a aprovação é crucial: a medida é uma das mais importantes na busca por recursos para tentar cumprir a meta de zerar o déficit primário em 2024. Ao chegar ao Ministério da Fazenda, o ministro Haddad confirmou que o governo concordou em conceder um desconto às empresas afetadas em caso de aprovação e que a MP também incorporaria propostas de mudanças no mecanismo de Juros Sobre Capital Próprio.

Segundo Fabrício Gonçalvez, CEO da gestora Box Asset Management, o comportamento lateral da bolsa era explicado justamente por essa ansiedade com a aprovação da medida. "Tida como o calcanhar de aquiles deste governo, a responsabilidade fiscal é extremamente importante para que haja a continuidade da queda dos juros, o que impulsiona o mercado de renda variável", afirmou. As taxas dos contratos de DI apresentaram viés de baixa durante o pregão, e as ações de empresas sensíveis a juros lideraram os ganhos do dia.

Entre os destaques positivos, o Grupo Soma ON subiu 5,68% para 6,88 reais, capitaneando as altas do varejo de vestuário, com Arezzo ON avançando 2,24%, Alpargatas PN ganhando 1,24% e Lojas Renner ON mostrando acréscimo de 1,47%. No varejo eletrônico, Magazine Luiza ON subiu 4,15%, embora Casas Bahia ON tenha encerrado em queda de 1,85%. Cyrela ON valorizou-se 4,74% para 23,00 reais, também beneficiada pelo cenário para os juros, com o índice do setor imobiliário na B3 encerrando com alta de 1,9%. GPA ON avançou 2,51% para 4,08 reais, no terceiro pregão seguido de alta, após executivos reforçarem guidance de melhora na margem Ebitda no próximo ano. Cogna ON terminou em alta de 2,17% para 3,30 reais, em sessão com Investor Day do grupo de educação, no qual o CEO afirmou que a empresa deve bater com tranquilidade 1 bilhão de reais em geração de caixa operacional em 2024. Gol PN valorizou-se 3,91% para 8,76 reais, enquanto Azul PN ganhou 3,37% para 16,85 reais.

No lado negativo, Sabesp ON recuou 1,52% para 67,94 reais, no primeiro pregão após a Assembleia Legislativa do Estado de São Paulo aprovar projeto de lei que concede autorização para privatização da maior companhia de saneamento básico e distribuição de água encanada do Brasil. Apesar da queda, a ação acumula valorização superior a 20% em 2023. Engie Brasil ON cedeu 2,69% para 43,37 reais, tendo no radar relatório de analistas do Citi que cortou a recomendação dos papéis para venda, embora tenha elevado o preço-alvo de 38 para 39 reais. Petrobras PN recuou 0,24% para 33,42 reais após sessão volátil, acompanhando a indefinição dos preços do petróleo durante o dia. A companhia reduziria em 6,7% o preço médio do diesel em suas refinarias a partir de sexta-feira, enquanto mantinha estável o valor da gasolina. Vale ON subiu 0,32% para 72,60 reais, conforme os futuros do minério de ferro avançaram na China, com o contrato mais negociado na Dalian Commodity Exchange subindo 3,9%.

No exterior, Wall Street fechou em alta, com agentes financeiros se preparando para os dados do mercado de trabalho norte-americano previstos para sexta-feira. Esses números deveriam ajudar a calibrar as apostas para os próximos movimentos do Federal Reserve, particularmente sobre quando começaria a redução dos juros nos Estados Unidos. O mercado brasileiro, portanto, permanecia em compasso de espera, equilibrando as esperanças de aprovação fiscal doméstica com a incerteza sobre o ritmo da economia americana.