En el largo proceso de reconfiguración de la banca global, Citigroup avanza hacia la salida de su negocio minorista en México: la institución lidera un consorcio de cuatro grandes bancos de Wall Street para llevar a Banamex a la bolsa en enero, con la intención de recaudar más de tres mil millones de dólares y reducir su participación por debajo del umbral que le obliga a consolidar los resultados de la filial. Es el capítulo más reciente de una retirada estratégica que Jane Fraser ha trazado con paciencia, vendiendo participaciones sucesivas hasta quedar con el 51 por ciento, y que ahora busc
Citi planea OPI de Banamex por más de US$3.000 millones con Goldman Sachs y JPMorgan
Citigroup busca reducir su participación por debajo del 50 por ciento
Mark
¿Por qué Citigroup quiere deshacerse de Banamex ahora? ¿Qué cambió?
Mimi
Jane Fraser llegó con un mandato claro: salir de la banca minorista. Banamex es un negocio rentable en México, pero no encaja en la estrategia global de Citigroup. El banco quiere ser más pequeño, más enfocado, más rentable por accionista.
Luke
Pero espera. Citigroup aún posee el 51 por ciento. Eso significa que sigue siendo responsable de los resultados de Banamex en sus reportes financieros. ¿Cuánto dinero está dejando sobre la mesa al vender ahora?
Mimi
Esa es la pregunta que los inversores se harán. Banamex es la segunda institución bancaria más antigua de México. Tiene una base de clientes leal. Pero Citigroup cree que el valor que obtiene de la salida a bolsa y la reducción de su participación vale más que mantener el control.
Mark
¿Quiénes son los nuevos dueños? ¿Qué tipo de inversores van a comprar acciones de Banamex?
Mimi
Eso dependerá de cómo se estructure la oferta. Pero ya hay inversores importantes: Fernando Chico Pardo, General Atlantic, Blackstone. Estos son jugadores serios con experiencia en México.
Luke
Aunque aquí hay algo que no sabemos. El comunicado dice que Citigroup y los bancos aún están evaluando cuánta participación se puede vender. Eso significa que el tamaño final de la oferta podría cambiar. Tres mil millones es el objetivo, pero no es un número fijo.
Mark
¿Qué pasa con los empleados de Banamex? ¿Hay riesgo de despidos?
Mimi
El comunicado no lo menciona. Pero cuando un banco se vuelve público, generalmente hay presión para mejorar la eficiencia. Edgardo del Rincón, el nuevo CEO, tendrá que demostrar que puede crecer y ser rentable sin Citigroup.
Luke
Y eso es lo que hay que vigilar. Enero es la fecha objetivo, pero las OPIs se retrasan todo el tiempo. Si hay volatilidad en los mercados, si hay cambios políticos en México, si hay problemas regulatorios, todo eso podría posponer la salida a bolsa.
O Pulso
- Citigroup fija enero como fecha objetivo para la OPI de Banamex, señalando que el banco tiene prisa por cerrar esta desinversión antes de que termine el primer trimestre de 2027.
- La operación moviliza a cuatro gigantes de Wall Street —Bank of America, Goldman Sachs y JPMorgan Chase junto a Citi— en una colocación que aún podría sumar más instituciones.
- El umbral del 50 por ciento de participación es la línea crítica: cruzarla hacia abajo permitiría a Citigroup dejar de consolidar los resultados de Banamex en sus propios estados financieros.
- Banamex ya se prepara internamente para operar de forma independiente, con el nombramiento de Edgardo del Rincón —exdirector del Banco del Bajío— como nuevo director ejecutivo.
- Los cinco bancos involucrados guardan silencio sobre los detalles, una señal de que las negociaciones siguen abiertas y de que aún quedan variables regulatorias y financieras por definir.
En el largo proceso de reconfiguración de la banca global, Citigroup avanza hacia la salida de su negocio minorista en México: la institución lidera un consorcio de cuatro grandes bancos de Wall Street para llevar a Banamex a la bolsa en enero, con la intención de recaudar más de tres mil millones de dólares y reducir su participación por debajo del umbral que le obliga a consolidar los resultados de la filial. Es el capítulo más reciente de una retirada estratégica que Jane Fraser ha trazado con paciencia, vendiendo participaciones sucesivas hasta quedar con el 51 por ciento, y que ahora busca su desenlace en los mercados públicos mexicanos.
Citigroup está construyendo un consorcio de grandes bancos para llevar a bolsa a Banamex, su filial mexicana, con el objetivo de recaudar más de tres mil millones de dólares. La operación está prevista para enero y representa un paso decisivo en la retirada sistemática del banco de sus negocios minoristas globales, una estrategia impulsada por la consejera delegada Jane Fraser.
El grupo de colocación está encabezado por Citigroup y acompañado por Bank of America, Goldman Sachs y JPMorgan Chase, aunque las conversaciones continúan y podrían incorporarse más instituciones. Los detalles finales siguen en negociación, y no se descarta que se realicen ventas adicionales de participaciones menores antes de la salida a bolsa.
El camino hasta aquí ha sido gradual. Hace poco más de un año, Citi vendió el 25 por ciento de Banamex al empresario mexicano Fernando Chico Pardo, y luego cedió otro 24 por ciento a General Atlantic y Blackstone. Esas operaciones dejaron al banco con aproximadamente el 51 por ciento de la institución. Ahora busca descender por debajo de ese umbral para dejar de consolidar los resultados de Banamex en sus propios estados financieros, y la OPI es el mecanismo elegido para lograrlo.
Del lado mexicano, Banamex ya se está preparando para operar con mayor autonomía. A principios de año nombró a Edgardo del Rincón, exdirector del Banco del Bajío, como su nuevo director ejecutivo, un movimiento que apunta a un liderazgo más independiente de cara a su vida como empresa pública. Los bancos involucrados se han negado a comentar los detalles, como es habitual en estas fases tempranas, pero la fecha de enero deja poco margen para la demora.
Citigroup está armando un consorcio de grandes bancos de Wall Street para sacar a bolsa a Banamex, su filial mexicana, con el objetivo de recaudar más de tres mil millones de dólares. La operación, prevista para enero, marca otro paso en la retirada sistemática del banco estadounidense de sus negocios minoristas alrededor del mundo.
La estructura del acuerdo refleja la magnitud de la transacción. Citigroup encabeza el grupo, acompañado por Bank of America, Goldman Sachs y JPMorgan Chase. Estos cuatro bancos trabajarán juntos en la colocación de acciones, aunque las conversaciones aún están en marcha y podrían sumarse más instituciones. Los detalles finales siguen siendo objeto de negociación, y es posible que se realicen ventas adicionales de participaciones menores antes de la salida a bolsa.
La decisión de Citigroup de deshacerse de Banamex forma parte de una estrategia más amplia bajo el liderazgo de la consejera delegada Jane Fraser. El banco ha estado reduciendo sistemáticamente su presencia en la banca minorista, tanto en México como en otros mercados globales. Hace poco más de un año, Citigroup vendió el 25 por ciento de Banamex al empresario mexicano Fernando Chico Pardo. Posteriormente, cedió otro 24 por ciento a inversores como General Atlantic y Blackstone. Esas transacciones dejaron a Citigroup con aproximadamente el 51 por ciento de la institución financiera mexicana.
Ahora el banco busca reducir su participación por debajo del umbral del 50 por ciento, lo que le permitiría dejar de consolidar los resultados de Banamex en sus estados financieros. La salida a bolsa es el mecanismo elegido para lograr ese objetivo. Gonzalo Luchetti, director financiero de Citigroup, confirmó hace poco que el banco mantiene esa participación mayoritaria y que el plan es precisamente descender por debajo de ese nivel.
En el lado mexicano, Banamex ha estado preparándose para este momento. A principios de año, la institución nombró a Edgardo del Rincón, quien anteriormente dirigía el Banco del Bajío, como su nuevo director ejecutivo. El cambio de liderazgo sugiere que la entidad se está posicionando para operar de manera más independiente una vez que sea pública.
Los cinco bancos involucrados en la operación se negaron a hacer comentarios sobre los detalles de la transacción. La confidencialidad es típica en estas fases tempranas de las operaciones de salida a bolsa, cuando aún hay variables por definir y regulaciones que cumplir. Lo que sí está claro es que Citigroup tiene prisa: la fecha objetivo de enero sugiere que el banco quiere completar esta desinversión en el primer trimestre del próximo año, lo que daría a los nuevos accionistas públicos tiempo para conocer la empresa antes de que termine el primer semestre.
Citações Notáveis
El banco prevé reducir su participación por debajo del umbral del 50 por ciento y, posteriormente, sacar a bolsa a Banamex— Gonzalo Luchetti, director financiero de Citigroup
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