Em um movimento que redefine o papel do Estado no mercado de crédito, o governo Lula prepara uma versão ampliada do Desenrola Brasil: em vez de apenas mediar acordos, o poder público passará a comprar diretamente carteiras de dívidas familiares, oferecendo descontos de até 90% a devedores que sequer precisarão se inscrever. É uma aposta de que a intervenção direta pode desfazer nós financeiros que o mercado, por conta própria, não conseguiu desatar — e que o alívio de até R$ 150 bilhões em débitos pode devolver fôlego a milhões de orçamentos domésticos.
Caixa e BB farão cobranças no Desenrola 3.0, novo programa de alívio de dívidas
O programa visa aliviar o orçamento de famílias brasileiras endividadas, beneficiando automaticamente devedores com dívidas nas carteiras compradas pelo governo.
O Estado entra como comprador, negociando em escala e colocando as pessoas automaticamente no programa.
Mark
Por que o governo decidiu comprar as dívidas em vez de apenas garantir as renegociações, como fazia antes?
Mimi
Porque a abordagem anterior dependia de as pessoas procurarem os credores e negociarem. Muita gente não sabia que podia fazer isso, ou tinha medo, ou não conseguia chegar a um acordo. Agora o governo entra como comprador, negocia em escala, e coloca as pessoas automaticamente no programa.
Luke
Mas isso significa que o governo está assumindo o risco de crédito que antes era dos bancos. Se essas dívidas estão inadimplidas há dois a quatro anos, qual é a taxa de recuperação esperada? O texto não diz.
Mark
E por que a Caixa e o Banco do Brasil vão fazer a cobrança?
Mimi
Porque eles têm experiência em gestão de carteiras de crédito. Têm sistemas, equipes, histórico. É mais eficiente do que o governo tentar fazer isso do zero.
Luke
Mas há um conflito de interesse aqui, não? Os bancos vão estar cobrando dívidas que o governo comprou. Como eles são incentivados? Qual é a taxa de serviço? O texto não especifica.
Mark
A participação é realmente automática?
Mimi
Sim. Se você tem uma dívida em uma carteira que o governo comprou, você está dentro. Não precisa assinar nada, não precisa concordar. É diferente das versões anteriores.
Luke
Automático é bom para alcance, mas também significa que pessoas podem descobrir que estão no programa quando receberem uma cobrança da Caixa ou do BB. Não há menção a notificação prévia ou comunicação com os devedores.
Mark
Quanto tempo até as pessoas começarem a receber os descontos?
Mimi
Se o cronograma se mantiver, o leilão sai em novembro, as propostas entram em dezembro, homologação em janeiro, e em fevereiro começa o repasse dos descontos.
Luke
Esse é um cronograma muito apertado para um processo que envolve múltiplos credores, auditoria de carteiras, e definição de regras de leilão. Três meses para leiloar, homologar e receber as carteiras é otimista. Atrasos são prováveis.
O Pulso
- O endividamento crônico de famílias brasileiras — dívidas esquecidas por anos, muitas vezes maiores do que o valor original — pressiona o consumo e aprofunda a desigualdade econômica.
- A novidade estrutural é radical: o governo deixa de ser fiador e passa a ser comprador, assumindo o papel de credor ao adquirir carteiras inadimplidas com desconto mínimo de 90% junto a bancos e financeiras.
- A inscrição automática elimina a barreira histórica dos programas anteriores, onde muitos devedores elegíveis simplesmente não buscavam a renegociação por desconhecimento ou desânimo.
- Caixa Econômica Federal e Banco do Brasil assumirão a cobrança das dívidas compradas, enquanto os devedores poderão quitar à vista ou parcelar o saldo restante com juros.
- O leilão das carteiras está previsto para novembro-dezembro, com os primeiros descontos chegando às famílias apenas em fevereiro de 2027 — um cronograma que ainda depende de detalhes técnicos não resolvidos.
Em um movimento que redefine o papel do Estado no mercado de crédito, o governo Lula prepara uma versão ampliada do Desenrola Brasil: em vez de apenas mediar acordos, o poder público passará a comprar diretamente carteiras de dívidas familiares, oferecendo descontos de até 90% a devedores que sequer precisarão se inscrever. É uma aposta de que a intervenção direta pode desfazer nós financeiros que o mercado, por conta própria, não conseguiu desatar — e que o alívio de até R$ 150 bilhões em débitos pode devolver fôlego a milhões de orçamentos domésticos.
O governo Lula está reformulando profundamente sua estratégia de combate ao endividamento familiar. O Desenrola 3.0 abandona o modelo de garantia de renegociações e passa a uma intervenção direta: o Estado comprará carteiras de dívidas de até R$ 10 mil que estão inadimplidas há entre dois e quatro anos e meio, adquirindo-as dos credores com desconto mínimo de 90% e repassando esse benefício automaticamente aos devedores. A meta é eliminar até R$ 150 bilhões em débitos familiares.
A mudança mais significativa em relação às versões anteriores é a participação automática. Quem tiver uma dívida em uma carteira comprada pelo governo estará dentro do programa sem precisar fazer nada — uma resposta direta à baixa adesão que marcou edições anteriores. Para viabilizar as compras, o governo planeja criar um fundo de investimento em direitos creditórios com o Tesouro Nacional como único investidor.
Após a aquisição das carteiras, a Caixa Econômica Federal e o Banco do Brasil assumirão a cobrança. Os devedores terão a opção de quitar tudo à vista, aproveitando o desconto negociado, ou parcelar o saldo remanescente com juros — uma flexibilidade pensada para famílias sem capacidade de liquidação imediata.
O cronograma prevê o chamamento aos credores em novembro, entrega de propostas em dezembro, homologação em janeiro e início do repasse dos descontos em fevereiro de 2027. Ainda há detalhes técnicos abertos — formato do leilão, regras de auditoria das carteiras e definição dos lotes — que precisam ser resolvidos antes que o programa saia do papel.
O governo Lula está redesenhando seu programa de alívio de dívidas com uma mudança fundamental: em vez de apenas garantir renegociações, o Estado vai comprar diretamente as carteiras de débito das famílias brasileiras. O Desenrola 3.0, como está sendo chamado, representa uma escalada significativa no esforço para desafogar o orçamento de milhões de pessoas endividadas.
O programa focará em dívidas de até dez mil reais que estão inadimplidas há entre dois e quatro anos e meio. O governo planeja adquirir essas carteiras com um desconto mínimo de noventa por cento junto aos credores — bancos e instituições financeiras — e repassar esse desconto aos devedores. O objetivo declarado é eliminar até cento e cinquenta bilhões de reais em débitos familiares. Diferentemente das versões anteriores do Desenrola Brasil, onde a participação governamental se limitava a garantir, através de um fundo público, as renegociações que as próprias famílias precisavam buscar, desta vez a inscrição será automática. Se uma pessoa tem uma dívida em uma carteira que o governo comprou, ela está dentro do programa, sem precisar fazer nada.
A operacionalização ainda está sendo alinhada entre o governo, os bancos e demais credores. A ideia inicial é constituir um fundo de investimento em direitos creditórios, onde o Tesouro Nacional seria o único investidor, para fazer a compra das carteiras. Depois que o governo adquirir essas dívidas, a Caixa Econômica Federal e o Banco do Brasil ficarão responsáveis pela cobrança junto aos devedores — uma escolha que reflete a experiência dessas instituições em gestão de crédito.
Os devedores terão duas opções: quitar a dívida à vista, aproveitando o desconto que o governo conseguiu junto aos credores, ou parcelar o saldo remanescente. Se escolherem parcelar, pagarão juros sobre o valor restante. Essa flexibilidade é central na proposta, reconhecendo que muitas famílias não têm recursos para liquidar tudo de uma vez.
O cronograma é ambicioso. O governo planeja publicar o chamamento para que os credores apresentem suas propostas em novembro, com entrega das propostas em dezembro. As propostas selecionadas devem ser homologadas em janeiro, seguidas pela assinatura dos contratos em fevereiro e início do repasse dos descontos aos devedores no mesmo mês. Antes disso, porém, há detalhes técnicos que precisam ser fechados: o formato do leilão, as regras de verificação das carteiras, os procedimentos de auditoria, e como os lotes serão definidos. Há também questões em aberto sobre se haverá uma plataforma digital para o leilão.
O governo estima que o processo de leilão, homologação, assinatura de contratos e recebimento das carteiras levará cerca de três meses. Essa timeline coloca o início efetivo do programa para o início de 2027, quando as famílias começarão a receber os benefícios dos descontos negociados. A diferença estrutural em relação aos programas anteriores é clara: o Estado não está apenas facilitando acordos, está entrando no mercado de crédito como comprador, assumindo o papel de credor e delegando a cobrança a instituições financeiras que já têm infraestrutura para isso.
Citações Notáveis
A participação dos devedores não deve depender de adesão ou anuência prévia. Caso a pessoa tenha um débito na carteira comprada pelo governo, automaticamente está no programa.— Interlocutores a par do assunto, conforme reportagem
Quer a matéria completa?
Leia o original em Folha De Pernambuco ↗