BC liquida Trustee e Banvox; dono investigado em operações da PF

O Banco Central liquidou extrajudicialmente duas distribuidoras de títulos e valores mobiliários na manhã de quinta-feira, 3 de setembro. A Trustee e a Banvox, que juntas administravam dezenas de bilhões em fundos de investimento, foram fechadas em ação que marca o desfecho de investigações que remontam a anos anteriores.

As duas empresas pertencem a Maurício Quadrado, que construiu sua carreira no setor financeiro passando por instituições que se tornaram alvo de escrutínio regulatório e criminal. Quadrado foi sócio da Planner, onde trabalhou até 2020, quando saiu levando consigo a operação de custódia para fundar a Trustee. Antes disso, ele havia sido sócio do Banco Master, do qual se desligou em 2024 após vender uma participação que variava entre 20% e 30%. Sua trajetória profissional o colocou no centro de múltiplas investigações: a Planner entrou na mira da Operação Compliance Zero em maio deste ano, enquanto o próprio Quadrado foi alvo de buscas pela Polícia Federal em janeiro, quando a segunda fase daquela operação foi deflagrada para investigar supostas fraudes no banco de Daniel Vorcaro.

A Operação Compliance Zero não foi a única ação que atingiu as distribuidoras agora liquidadas. Em agosto do ano anterior, tanto a Trustee quanto a Banvox foram alvo de buscas e apreensão na Operação Carbono Oculto, uma investigação conjunta que envolveu o Ministério Público, a Polícia Federal, a Agência Nacional do Petróleo, a Receita Federal e órgãos fiscais estaduais. Aquela operação atacava uma cadeia criminosa de fraudes e sonegação fiscal que se estendia por postos de combustível, distribuidoras e usinas de etanol, além de operações de importação. As duas distribuidoras foram investigadas especificamente como administradoras e gestoras de fundos de investimento que teriam sido utilizados pela organização criminosa para adquirir e ocultar bens. Quadrado não foi alvo direto daquela operação.

O tamanho das operações que agora foram liquidadas era considerável. Segundo informações divulgadas em seus próprios sites, a Banvox administrava 92 fundos com patrimônio total de R$ 8,575 bilhões, enquanto a Trustee listava quase 320 fundos. Dados do ranking da Anbima apresentavam números ligeiramente diferentes: a Banvox com R$ 7,448 bilhões e a Trustee com R$ 23,225 bilhões. Um dos maiores fundos sob administração da Banvox era o FIDC Voiter Consignado II, com R$ 581,3 milhões. O nome Voiter remetia ao antigo Banco Pleno, que também integrava o conglomerado do Master e havia sido liquidado pelo Banco Central anteriormente. A Trustee, por sua vez, administrava fundos como o Kyra e o Naples, que estiveram envolvidos em várias investigações sobre o Master.

O histórico regulatório de ambas as distribuidoras revelava padrão de irregularidades. A Banvox, que se chamava CM Capital Markets quando foi investigada pela primeira vez, foi alvo de três processos administrativos sancionadores na Comissão de Valores Mobiliários. O primeiro, aberto em 2018, investigou falta de lealdade para com os interesses de cotistas de fundos sob sua administração. Os dois seguintes, em 2019 e 2020, focaram em irregularidades na emissão e distribuição de debêntures e de Certificados de Recebíveis Imobiliários. A Trustee enfrentou quatro processos administrativos sancionadores pela CVM, todos relacionados a irregularidades na emissão e distribuição de debêntures, com aberturas em 2017, 2018 e 2019.

A trajetória de Quadrado após sair do Master incluiu a criação de um novo grupo batizado BlueBank, que incorporava o Letsbank e outras unidades. Em janeiro de 2025, ele anunciou intenção de comprar o Digimais, antigo Banco Renner que pertence a Edir Macedo, líder da Igreja Universal do Reino de Deus e proprietário da TV Record. Três meses depois, porém, desistiu do negócio. A liquidação das duas distribuidoras representa mais um capítulo nas investigações que envolvem o setor de gestão de ativos e fundos de investimento, onde fraudes e operações de ocultação de bens continuam sendo identificadas pelas autoridades.