Entre julho e setembro, quatro dos maiores bancos do país separaram uma soma inédita em nominais para cobrir dívidas que talvez não sejam pagas, um gesto de precaução que consome quase tudo o que essas mesmas instituições ganharam no período. Como em outros momentos em que a economia testou a paciência de credores e devedores, a conta do risco chega primeiro ao balanço, antes de chegar, se chegar, às famílias e empresas que o provocaram. O movimento é concentrado no Banco do Brasil, e pede que se observe, nos próximos trimestres, se a cautela é apenas prudência ou o prenúncio de um período mai
Bancos têm despesa recorde de R$ 49,9 bi com PDD no 3º tri e lucro cai 7,7%
Provisões de R$ 49,9 bi: mais que o dobro do lucro somado dos grandes bancos
Mark
Por que esse número chamou tanta atenção?
Mimi
Porque R$ 49,9 bilhões em provisões é mais que o dobro do lucro somado dos quatro bancos, R$ 23,9 bilhões, e é o maior valor nominal da série desde 2006.
Mark
E de onde vem a alta?
Mimi
Muito do Banco do Brasil, que respondeu por 46,5% do total. Só o Itaú teve lucro maior que a própria PDD.
Luke
Mas provisão não é calote consumado. É perda esperada, uma estimativa do próprio banco.
Mimi
Exato. A reportagem diz que a PDD não acompanha necessariamente a inadimplência.
Mark
Então o recorde não prova que a inadimplência bateu recorde?
Luke
Não prova. O texto não traz índices de inadimplência, então essa ligação fica em aberto.
Mark
E a comparação com 2008, 2015 e 2020?
Luke
São valores nominais, sem correção pela inflação. Comparar com 2008, R$ 16,9 bilhões, exagera a distância real.
Mimi
Ainda assim, 2015 teve R$ 27,7 bilhões e 2020, R$ 28,4 bilhões. O salto atual é grande.
Luke
E o motivo do Banco do Brasil não é explicado no material. Isso segue desconhecido.
The Pulse
- As provisões para devedores duvidosos dos quatro maiores bancos chegaram a R$ 49,9 bilhões no terceiro trimestre, um recorde nominal da série histórica.
- O valor é mais que o dobro do lucro líquido somado, que caiu 7,71% e ficou em R$ 23,9 bilhões.
- O Banco do Brasil sozinho respondeu por 46,5% da conta e puxou a alta, transformando um problema setorial em uma questão de uma única instituição.
- Os bancos seguem ampliando crédito com garantias, que exigem menos reservas, mas mesmo assim a despesa avança, sinal de que o pressionamento vem de outra direção.
- Sem sinal de alívio imediato, a expectativa é de que os próximos balanços revelem se o pico já passou ou se a conta continua subindo.
Entre julho e setembro, quatro dos maiores bancos do país separaram uma soma inédita em nominais para cobrir dívidas que talvez não sejam pagas, um gesto de precaução que consome quase tudo o que essas mesmas instituições ganharam no período. Como em outros momentos em que a economia testou a paciência de credores e devedores, a conta do risco chega primeiro ao balanço, antes de chegar, se chegar, às famílias e empresas que o provocaram. O movimento é concentrado no Banco do Brasil, e pede que se observe, nos próximos trimestres, se a cautela é apenas prudência ou o prenúncio de um período mais difícil.
Entre julho e setembro, Banco do Brasil, Bradesco, Itaú Unibanco e Santander Brasil reservaram R$ 49,9 bilhões para cobrir calotes esperados. É mais que o dobro do lucro que os quatro somaram no trimestre, R$ 23,9 bilhões. A provisão, chamada PDD, cresceu 19,5% em relação ao mesmo período do ano passado e é o maior valor nominal já registrado na série que começa em 2006, segundo a consultoria Elos Ayta.
O peso maior veio do Banco do Brasil, responsável por 46,5% das provisões e principal motor da alta. Do lado do resultado, o lucro dos quatro recuou 7,71%. Entre os bancos, só o Itaú ganhou mais do que a própria PDD.
Os bancos reconhecem essas perdas quando percebem sinais de que o devedor pode parar de pagar, e a despesa vai direto para o resultado. O levantamento alerta, porém, que a PDD nem sempre acompanha a inadimplência: em épocas de economia aquecida ela também sobe junto com a carteira, que chegou a R$ 4,7 trilhões. Hoje, porém, os bancos estão mais cautelosos e ampliam linhas com garantia, que pedem menos reserva, o que torna o recorde ainda mais revelador.
Na comparação com crises passadas, o número impressiona. No auge do subprime, no fim de 2008, as provisões somaram R$ 16,9 bilhões. Na recessão de 2015, chegaram a R$ 27,7 bilhões, e no início da pandemia, R$ 28,4 bilhões. O atual trimestre supera todos eles em valor nominal.
O ponto a observar agora é o Banco do Brasil. Se a instituição mantiver o ritmo de provisões, o cenário dos próximos balanços dirá se a cautela foi apenas prudência ou o início de um período mais difícil para o crédito no país.
Entre julho e setembro, os quatro maiores bancos de capital aberto do Brasil — Banco do Brasil, Bradesco, Itaú Unibanco e Santander Brasil — reservaram R$ 49,9 bilhões para cobrir perdas esperadas com calotes no crédito. É mais que o dobro do lucro líquido que as mesmas instituições, somadas, registraram no trimestre: R$ 23,9 bilhões.
O valor da chamada PDD, a provisão para devedores duvidosos, é 19,5% maior que o do terceiro trimestre do ano passado. Segundo levantamento da consultoria Elos Ayta, é o maior número trimestral nominal da série histórica, que começa no quarto trimestre de 2006. Os valores não são corrigidos pela inflação.
O peso maior veio do Banco do Brasil, que sozinho respondeu por 46,5% das provisões consolidadas e foi o principal responsável pela alta. Do outro lado do balanço, o lucro dos quatro bancos recuou 7,71% em relação ao terceiro trimestre de 2025. Olhando banco a banco, apenas o Itaú teve lucro superior à própria PDD.
Os bancos constituem provisões quando reconhecem perdas esperadas em operações de crédito, sobretudo quando há sinais de que o devedor pode deixar de pagar o financiamento. A despesa entra direto no resultado e pressiona a rentabilidade da instituição.
O levantamento ressalta, porém, que a PDD não acompanha necessariamente a inadimplência. Em momentos de economia aquecida, por exemplo, ela costuma crescer em linha com a carteira de crédito. A carteira dos quatro bancos chegou a R$ 4,7 trilhões, alta anual de 7,2%.
O cenário atual tem ainda outro traço: os bancos estão mais conservadores e vêm ampliando linhas de crédito com garantia, que exigem menos provisões. Ou seja, a despesa recorde ocorre mesmo com uma composição de carteira que, em tese, demandaria menos reservas.
A Elos Ayta comparou o número com outros momentos de crise. No quarto trimestre de 2008, no auge da crise do subprime, as provisões somaram R$ 16,9 bilhões. No terceiro trimestre de 2015, durante a recessão do segundo governo de Dilma Rousseff (PT), chegaram a R$ 27,7 bilhões. No início da pandemia, de janeiro a março de 2020, totalizaram R$ 28,4 bilhões.
A concentração no Banco do Brasil faz do comportamento da instituição o ponto a acompanhar nos próximos balanços.
Notable Quotes
A PDD não acompanha necessariamente a inadimplência; em economia aquecida, costuma crescer com a carteira de crédito.— Levantamento da Elos Ayta, conforme reportagem da Folha
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