Alla vigilia dell'apertura, Wall Street sembra ritrovare fiducia nel racconto dell'intelligenza artificiale, dopo una seduta segnata dall'inflazione e dalla pressione sui titoli di Stato. Le prime mosse riguardano l'Anthropic: alcuni dei suoi primi investitori cercano di trasformare in liquidità le azioni che otterranno con la più grande quotazione mai tentata, cedendole con un piccolo premio. È un gesto che racconta una stagione in cui il valore delle idee nuove si misura già prima che esse entrino in borsa, e in cui il mercato impara a comprare il futuro a prezzo di attesa.
Anthropic, corsa alle azioni pre-IPO: future Nasdaq in rialzo dopo il calo dell'inflazione
Per i fondi è un modo di ridurre l'esposizione e allargare la base di investitori
Mark
Perché la rivendita delle azioni Anthropic fa notizia, se l'IPO non è ancora completata?
Mimi
Perché mostra quanta domanda c'è. Qualcuno è disposto a pagare il 3-5% in più del prezzo di collocamento per titoli che non ha ancora in mano.
Mark
Chi vende, e perché?
Mimi
Alcuni investitori che vogliono ridurre l'esposizione e allargare la base di soci. JonesTrading gestisce un pacchetto fino a 500 milioni di dollari.
Luke
Ma teniamo i piedi per terra: tutto passa da Bloomberg. Non sappiamo chi siano i venditori né se le operazioni siano chiuse.
Mark
E l'altra offerta da oltre un miliardo?
Mimi
Titoli già esistenti, tramite un veicolo societario, a una valutazione tra 1.400 e 1.600 miliardi.
Luke
Una forchetta così ampia è un'indicazione di chi vende, non un prezzo di mercato. E Jefferies prevede che questi accordi aumenteranno, ma è una sua previsione.
Mark
Ci sono condizioni per i compratori?
Mimi
Niente lock-up, ma serve l'approvazione di venditori e banca.
Luke
Il rialzo del Nasdaq, poi, è un future di preborsa: non dice come finirà la seduta.
Le Pouls
- Il Nasdaq future vola di quasi il 2% dopo una seduta di ieri appesantita dal dato sull'inflazione e dalle vendite sui Treasury.
- Un pacchetto da 500 milioni di dollari di azioni Anthropic viene offerto con commissioni del 3-5% sopra il prezzo di collocamento, mentre un altro venditore cerca di piazzare oltre 1 miliardo di titoli.
- Gli acquirenti devono ottenere il via libera di venditori e banca, e il mercato osserva se nascerà una catena di accordi simili sulla scia dell'IPO di SpaceX.
- CoreWeave balza di circa il 15% dopo una trimestrale che ha placato i timori sul debito, e Micron recupera il 6% dopo un mese di perdite del 21%.
- Il trend resta sospeso: tutto dipende dall'apertura e dalla tenuta dei titoli dei chip, con il Treasury decennale fermo al 4,99%.
Alla vigilia dell'apertura, Wall Street sembra ritrovare fiducia nel racconto dell'intelligenza artificiale, dopo una seduta segnata dall'inflazione e dalla pressione sui titoli di Stato. Le prime mosse riguardano l'Anthropic: alcuni dei suoi primi investitori cercano di trasformare in liquidità le azioni che otterranno con la più grande quotazione mai tentata, cedendole con un piccolo premio. È un gesto che racconta una stagione in cui il valore delle idee nuove si misura già prima che esse entrino in borsa, e in cui il mercato impara a comprare il futuro a prezzo di attesa.
Wall Street si prepara ad aprire in rialzo, con il future del Nasdaq in salita di quasi il 2%. Dopo una seduta di ieri chiusa in calo per il dato sull'inflazione e per le vendite sui Treasury, l'umore è cambiato durante la notte, trascinato dalle novità legate all'intelligenza artificiale.
Il dettaglio più osservato riguarda Anthropic. Alcuni suoi investitori offrono ad altri una parte delle azioni che si aspettano di ricevere dall'offerta pubblica iniziale, destinata a diventare la più grande quotazione di sempre. JonesTrading propone un pacchetto fino a 500 milioni di dollari con una commissione tra il 3 e il 5% sopra il prezzo di collocamento. Per i fondi è un modo per ridurre l'esposizione; le azioni non saranno vincolate da lock-up, ma gli acquirenti dovranno ottenere l'approvazione di venditori e banca. Un altro venditore propone oltre un miliardo di dollari di titoli esistenti, con una valutazione tra 1.400 e 1.600 miliardi.
Nel preborsa tornano a salire i produttori di chip, Nvidia compresa, dopo la penalizzazione di inizio settimana. CoreWeave guadagna circa il 15%, perché la trimestrale ha rassicurato sul debito e ha alzato le previsioni di ricavi. Micron recupera il 6% dopo un mese difficile, mentre il petrolio resta volatile, con il Brent in calo del 21% dall'inizio del mese. Il Treasury decennale è fermo al 4,99%. Tutto ora si giocherà nell'apertura e nella tenuta dei titoli dei chip.
Wall Street si prepara ad aprire in rialzo. Il future del Nasdaq sale di quasi il 2%, dopo una seduta di ieri chiusa in calo per il dato sull'inflazione e per le vendite sui Treasury. Secondo la fotografia del preborsa, l'umore è cambiato nel corso della notte, trascinato dalle novità legate all'intelligenza artificiale.
Il dettaglio che attira più attenzione riguarda Anthropic. Bloomberg riporta che alcuni investitori della società stanno offrendo ad altri una parte delle azioni che si aspettano di ricevere dall'offerta pubblica iniziale in corso, destinata a diventare la più grande quotazione di sempre. A muoversi per conto di questi soci è JonesTrading, che propone un pacchetto fino a 500 milioni di dollari, con una commissione dal 3 al 5% sopra il prezzo di collocamento.
Per i fondi, spiega la ricostruzione, è un modo per ridurre l'esposizione e allargare la propria base di investitori. Jon Jefferies, responsabile dei mercati privati di JonesTrading, non commenta le singole operazioni, ma prevede che accordi di questo tipo si moltiplicheranno: li definisce "molto nuovi" e ne colloca la nascita con l'IPO di SpaceX. Le azioni non saranno soggette a lock-up, ma gli acquirenti dovranno ottenere il via libera dei venditori e della banca.
Non è l'unica offerta. Un altro venditore mette sul mercato, attraverso un veicolo societario, oltre un miliardo di dollari di titoli già esistenti, a una valutazione compresa tra 1.400 e 1.600 miliardi.
Nel preborsa salgono i produttori di chip, Nvidia compresa, che a inizio settimana era stata penalizzata dall'annuncio di un'inchiesta interna sul fondatore e amministratore delegato Jensen Huang. Tra i singoli titoli, CoreWeave guadagna circa il 15% (l'11% prima dell'apertura, dopo un calo del 32% da inizio anno). La trimestrale ha placato i timori sul debito: il fornitore di potenza di calcolo per l'IA prevede ricavi annui tra 13 e 13,3 miliardi di dollari, sopra il precedente intervallo e oltre i 12,9 miliardi attesi dagli analisti. Le vendite del terzo trimestre sono state di 3,66 miliardi (attese 3,56), con una perdita di 1,27 dollari per azione contro 1,46 previsti, e il portafoglio ordini ha toccato 132,5 miliardi. L'amministratore delegato Michael Intrator ha parlato di "trimestre di svolta", ha assicurato che non emetterà debito non garantito ai tassi attuali e ha indicato il pareggio di bilancio nel 2028.
Micron sale del 6% dopo il crollo recente: in un mese ha perso il 21% per i timori di un rallentamento del boom dell'IA, legati all'opposizione dei democratici ai data center. Goldman Sachs ritiene però che nei chip di memoria SK Hynix e Samsung Electronics offrano prospettive migliori.
Sul fronte delle materie prime, il Brent sale dell'1,7% ma da inizio mese cede il 21%. Secondo il rapporto mensile dell'Opec visionato da Bloomberg, a ottobre l'Arabia Saudita ha estratto 10,56 milioni di barili al giorno, il 26% in più del mese precedente: pochi centinaia di migliaia di barili sotto il livello di febbraio e poco sopra la quota assegnata. L'Iraq ha portato la produzione a quasi 4,9 milioni, record in tempo di guerra e oltre i limiti concordati.
Il Treasury decennale è poco mosso al 4,99%, il Bund decennale è al 3,30% (-3 punti base), l'euro a 1,115 sul dollaro (-0,3%). Da seguire l'apertura e la tenuta dei titoli dei chip.
Citations marquantes
Sono operazioni molto nuove— Jon Jefferies, responsabile mercati privati di JonesTrading
Trimestre di svolta— Michael Intrator, amministratore delegato di CoreWeave
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