Altersvorsorgedepot: Wer jetzt vorschnell abschließt, zahlt womöglich drauf

Wer in Deutschland Post von der gesetzlichen Rentenversicherung bekommt, sieht schwarz auf weiß, wie viel er später zu erwarten hat – oder besser: wie wenig. Die durchschnittlichen Rentenbezüge liegen bei 1.900 Euro im Monat. Und selbst die erhält nur, wer über die Jahre im Schnitt rund 4.000 Euro monatlich verdient hat. Die Differenz zwischen beiden Werten ist die Rentenlücke, und gut 2.000 Euro sind dabei keine Ausnahme.

Schließen soll sie künftig auch das Altersvorsorgedepot. Es ersetzt ab Januar die bislang als Riester-Rente bekannte staatlich geförderte Zusatzvorsorge und verspricht mehr Aktien, mehr ETFs und mehr Renditechancen. Banken und Neobroker werben schon jetzt kräftig, mit Sprüchen wie „Wer riestert, der rostet“ oder „Lass mal was staaten“. Der Eindruck: am besten noch in diesem Jahr abschließen.

Nötig ist das nicht, im Gegenteil. Noch sind längst nicht alle Anbieter am Markt; viele kommen erst in den kommenden Monaten, einige sogar weit im nächsten Jahr. Die staatliche Förderung lässt sich zudem noch bis mindestens Ende 2027 für das gesamte Jahr nachträglich beantragen. Wer wartet, verliert also nichts.

Niels Nauhauser, Finanzexperte der Verbraucherzentrale Baden-Württemberg, warnt im ARD-Wirtschaftspodcast Plusminus vor vielen Angeboten: Im Vertrieb werde verkauft, was Provision bringe. Wer sich auf Verkaufsgespräche einlasse, bekomme oft unnötig teure Produkte. Ärgerlich findet er, dass das Standarddepot, dessen Kosten der Gesetzgeber auf ein Prozent deckelt, häufig nicht aktiv angeboten wird. Ein öffentlicher Träger wie die Bundesbank soll den privaten Anbietern mit einem solchen Standarddepot Konkurrenz machen. Er ist aber noch nicht in Sicht und wird zu Jahresbeginn 2027 voraussichtlich nicht bereitstehen.

Auch mit Kosten werben manche Anbieter derzeit: knapp über null Prozent. Verbraucherschützer halten das für Lockangebote, denn nach einer Weile können die Konditionen angehoben werden. Kündigen dürfte man dann zwar, doch ob man es tut, ist fraglich. Dabei entscheiden die Kosten über einen Großteil der Rente: Schon ein halber Prozentpunkt mehr kann über Jahrzehnte einige Zehntausend Euro ausmachen und die gesamte staatliche Förderung auffressen. Dann könne man das Geld auch gleich direkt in einen ETF stecken.

Für die Förderung gilt: Jeder erhält vom Staat bis zu 540 Euro plus 300 Euro Kinderzulage je Kind, bei zwei Kindern also bis zu 1.140 Euro im Jahr. Voraussetzung ist eine Eigenzahlung von 2.100 Euro. Bei Riester waren es für höhere Einkommen ebenfalls 2.100 Euro Eigenbeitrag, der Staat gab aber höchstens 775 Euro dazu. Die Einkommensabhängigkeit entfällt nun; entscheidend ist allein, was man einzahlt. Die alte Riester-Förderung lohnt damit eigentlich nur noch Geringverdienern.

Wer einen alten Vertrag hat, sollte laut Nauhauser deshalb über einen Umstieg nachdenken – aber auf keinen Fall kündigen, weil sonst die bisher angesammelten Fördergelder verloren gehen. Stattdessen lasse sich der alte Fördervertrag auf einen neuen übertragen.

Was am Ende herauskommt, lässt sich kaum allgemein sagen. Eine Modellrechnung des Plusminus-Podcasts stellt die niedrigste und die höchste Einzahlung gegenüber, bei durchschnittlich sechs Prozent Jahresrendite der ETFs, wie sie viele Experten langfristig erwarten. Wer 30 Jahre lang 120 Euro im Jahr einzahlt und 60 Euro Förderung erhält, kommt auf 13.375 Euro, das entspricht etwa 90 Euro Zusatzrente im Monat. Wer den Höchstbetrag einzahlt, erreicht gut 208.000 Euro und bekommt rund 1.250 Euro monatlich. Letzteres könnte die Rentenlücke spürbar schließen. Entscheidend wird sein, wann welche Anbieter tatsächlich starten und was sie kosten.