Cotizar en bolsa les brindaría una fuente de capital adicional
Digi, la operadora de telecomunicaciones de origen rumano que ha ganado terreno en el mercado español con tarifas competitivas, anuncia su intención de dar el salto a las bolsas españolas en una operación que combina capital nuevo con el respaldo estratégico de la familia Domínguez de la Maza. La oferta, valorada en 150 millones de euros en acciones nuevas, busca financiar la expansión de su red de fibra e infraestructura móvil propia, mientras la matriz rumana conserva el control mayoritario de la compañía. Es el momento en que una empresa construida sobre la promesa de conectividad asequible decide anclar su futuro al pulso de los mercados españoles.
- Digi lanza una oferta pública de 150 millones en acciones nuevas para financiar su ambicioso plan de expansión en fibra y red móvil propia en España.
- La familia Domínguez de la Maza, propietaria del Grupo Mayoral, entra como ancla estratégica con un compromiso de 100 millones de euros, dotando a la operación de un respaldo institucional de peso.
- Digi Communications, cotizada en Bucarest, mantendrá al menos el 75% del capital, lo que genera la tensión entre apertura al mercado y preservación del control familiar rumano.
- Un sindicato bancario de primer nivel —Barclays, UBS y Santander como coordinadores globales— respalda la operación, señal de que la demanda institucional se anticipa sólida.
- La ejecución depende de la aprobación del folleto por la CNMV y de las condiciones de mercado, dejando la operación en un estado de inminencia condicionada.
Digi anunció el lunes su intención de cotizar en las bolsas españolas de Barcelona, Bilbao, Madrid y Valencia mediante una oferta pública que combinará la emisión de 150 millones de euros en acciones nuevas con la venta de títulos existentes por parte de su accionista único, Digi Rumanía. La operación cuenta con el respaldo de Global Portfolio Investments, la sociedad de inversión de la familia Domínguez de la Maza —propietaria del Grupo Mayoral—, que se ha comprometido a invertir 100 millones de euros en la compañía.
De los aproximadamente 136 millones netos que generará la nueva emisión, los fondos se destinarán principalmente a expandir la red de fibra hasta el hogar y a acelerar el despliegue de infraestructura móvil propia en España. El grupo Digi Communications, matriz cotizada en la Bolsa de Bucarest, mantendrá al menos el 75% del capital tras la operación, conservando así el control de la filial española. La oferta incluye además una opción de sobreadjudicación de hasta el 15% del tamaño inicial, mecanismo habitual para ajustar el volumen final según la demanda.
El sindicato bancario asegurador está encabezado por Barclays, UBS y Banco Santander como coordinadores globales, con BNP Paribas, Citi, BBVA, CaixaBank e ING como colocadores, y Rothschild & Co como asesor financiero. Marius Varzaru, consejero delegado de Digi España, subrayó que la cotización proporcionaría una fuente de capital complementaria al crecimiento orgánico, reforzaría la solidez financiera de la empresa y profundizaría sus vínculos con España. La ejecución de la operación queda supeditada a las condiciones de mercado y a la aprobación del folleto por la CNMV, con compromisos de permanencia asumidos por el operador, su accionista y la alta dirección.
Digi anunció el lunes su intención de cotizar en las bolsas españolas de Barcelona, Bilbao, Madrid y Valencia mediante una oferta pública que combinará la emisión de 150 millones de euros en acciones nuevas con la venta de acciones existentes por parte de su accionista único, Digi Rumanía. La operación cuenta con el respaldo de Global Portfolio Investments, la sociedad de inversión de la familia Domínguez de la Maza —propietaria del Grupo Mayoral—, que se ha comprometido a invertir 100 millones de euros en la compañía.
La estructura de la oferta refleja una estrategia cuidadosa de financiación. De los aproximadamente 136 millones de euros netos que generará la nueva emisión de acciones, la compañía destinará los fondos principalmente a expandir su red de fibra hasta el hogar y acelerar el despliegue de su propia infraestructura móvil en España. El grupo Digi Communications, que cotiza en la Bolsa de Bucarest y es la matriz de la operación española, mantendrá al menos el 75% del capital tras la operación, lo que le permite conservar el control de la entidad española incluso después de la salida a bolsa.
La oferta incluye una opción de sobreadjudicación habitual de hasta el 15% del tamaño inicial, mecanismo estándar en este tipo de operaciones que permite al sindicato colocador ajustar el volumen final según la demanda de inversores. El sindicato bancario asegurador está encabezado por Barclays, UBS y Banco Santander como coordinadores globales, con BNP Paribas y Citi como colocadores senior, completado por BBVA, CaixaBank e ING. Rothschild & Co actúa como asesor financiero de la operación.
Marius Varzaru, consejero delegado de Digi España, explicó que la inversión en redes propias, tecnología, eficiencia operativa y proximidad al cliente han sido los pilares fundamentales para consolidar el modelo de negocio de la compañía en el mercado español. Subrayó que el modelo está construido para ofrecer conectividad de calidad a precios competitivos, apoyándose en la inversión en infraestructura propia como motor de crecimiento. Según Varzaru, la cotización en bolsa proporcionaría a la compañía una fuente de capital adicional complementaria al capital propio y la financiación bancaria que hasta ahora han permitido financiar su expansión.
Varzaru también enfatizó que la colocación de acciones en la bolsa española reforzaría la solidez financiera de la empresa y profundizaría los vínculos con el país, mientras el grupo mantiene su compromiso firme con Digi España y su plan industrial a largo plazo. La ejecución de la operación y su calendario están supeditados a las condiciones de mercado y a la aprobación del folleto por parte de la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV). Tanto el operador, su accionista como la alta dirección asumirán los compromisos de permanencia habituales en este tipo de operaciones, lo que significa que sus acciones estarán sujetas a restricciones de venta durante un período determinado tras la cotización.
Citações Notáveis
La inversión en redes propias, tecnología, eficiencia operativa y cercanía al cliente han sido los elementos clave para la consolidación de su modelo de negocio en España— Marius Varzaru, consejero delegado de Digi España
Cotizar en bolsa les brindaría la oportunidad de contar con una fuente de capital adicional a aquellas que hasta el momento les han permitido financiar su crecimiento— Marius Varzaru, consejero delegado de Digi España
A Conversa do Hearth Outra perspectiva sobre a história
¿Por qué una empresa que ya cotiza en Bucarest necesita salir a bolsa en España?
Porque Digi España es una operación diferente. Necesita capital específicamente para crecer aquí: fibra, red móvil propia. La bolsa rumana no es suficiente para financiar esa expansión.
¿Y por qué mantienen el 75% del capital? ¿No es eso un control muy apretado?
Es exactamente el punto. Quieren el dinero, pero no quieren perder la dirección. La familia Domínguez invierte 100 millones para asegurar que el grupo sigue siendo suyo.
¿Qué pasa si el mercado no responde bien a la oferta?
Por eso está el sindicato bancario tan fuerte —Barclays, UBS, Santander— y por eso la CNMV tiene que aprobar todo. Si las condiciones no son buenas, simplemente no sale. No hay prisa.
¿Cuál es el riesgo real aquí?
Que la demanda de inversores sea débil. O que las condiciones de mercado cambien antes de que cierren la operación. Pero con ese respaldo de la familia Domínguez, al menos hay un piso.
¿Qué significa esto para los clientes de Digi?
Probablemente más inversión en fibra y cobertura móvil. Eso es lo que dicen que van a hacer con el dinero. Si lo cumplen, es bueno para la competencia en telecomunicaciones.