El precio del almacenamiento se multiplicó por 2,5 y seguirá duplicándose
OpenAI y Anthropic controlan el 40% de la producción global de memorias DRAM mediante contratos hasta 2030, dejando poco para consumidores. Micron abandonó el mercado de consumo para enfocarse en IA corporativa, registrando ingresos 6.000 millones por encima de lo esperado.
- OpenAI controla el 40% de la producción global de DRAM mediante contratos hasta 2030
- Micron reportó ingresos de 41.460 millones de dólares, 6.000 millones por encima de lo esperado
- Microsoft aumentará precios de Xbox entre 100 y 150 dólares a partir del 1 de agosto de 2026
- Se proyectan aumentos de 40-50% en Q3 2026 y 30-40% en Q4 2026
- China planea aumentar producción de memoria entre 120.000 y 140.000 obleas mensuales en 2026
La demanda masiva de memorias RAM por empresas de IA ha generado una escasez global que dispara precios de computadoras y consolas. Los fabricantes mantienen contratos a largo plazo con gigantes tecnológicos, dejando poco suministro para el mercado de consumo.
Las empresas de inteligencia artificial están transformando el mercado de componentes electrónicos de una manera que nadie anticipó hace apenas un año. Detrás de cada consulta a ChatGPT o Gemini hay centros de datos masivos que funcionan con millones de memorias RAM trabajando simultáneamente, y esa demanda sin precedentes está reescribiendo los precios de todo lo que compramos: computadoras, consolas de videojuegos, laptops. En redes sociales ya hablan de "RAMpocalypse" porque la situación es tan evidente que resulta imposible ignorarla.
El mecanismo es simple pero brutal. OpenAI, Anthropic y otros gigantes de la IA necesitaban garantizar su suministro de memorias RAM, así que hace meses firmaron contratos a largo plazo con los tres principales fabricantes mundiales: Samsung, SK Hynix y Micron. Estos acuerdos no son pequeños. OpenAI, por ejemplo, contrató 900 mil memorias DRAM mensuales con Samsung y SK Hynix a partir de octubre de 2025, una cifra que representa casi el 40 por ciento de toda la capacidad global de producción de obleas DRAM del tipo que necesitan los modelos de inteligencia artificial. Micron, por su parte, firmó 16 contratos estratégicos que incluyen pagos por adelantado de 22 mil millones de dólares y compromisos de compra que alcanzan los 100 mil millones, con vigencia hasta 2030.
Esta concentración de suministro en manos de unas pocas empresas corporativas dejó muy poco para el resto del mercado. Micron, que hace poco tiempo era un proveedor importante para consumidores minoristas a través de su marca Crucial, decidió abandonar completamente ese segmento. La decisión fue rentable: en su informe fiscal más reciente, la compañía reportó ingresos de 41 mil 460 millones de dólares, casi 6 mil millones por encima de lo que Wall Street esperaba. Todo porque desde finales de 2025 se enfocó exclusivamente en servidores e inteligencia artificial.
Los precios, naturalmente, se dispararon. Sanjay Mehrotra, el CEO de Micron, fue claro al respecto: la escasez de suministro se mantendrá más allá de 2027, y la compañía espera que más de la mitad de sus ingresos provengan de estos contratos a largo plazo. Eso significa que mientras la industria de la IA siga creciendo al ritmo actual, los precios de las memorias RAM no bajarán. Los analistas de Jefferies Equity Research proyectan aumentos del 40 a 50 por ciento en el tercer trimestre de 2026, seguidos de otra suba de 30 a 40 por ciento en el cuarto trimestre. Microsoft ya anunció que aplicará incrementos de entre 100 y 150 dólares en sus consolas Xbox a partir del 1 de agosto, citando que el precio del almacenamiento y la memoria se han multiplicado por más de 2,5 veces. La compañía advirtió que espera que esos costos se dupliquen nuevamente hacia el otoño de 2027.
Hay un factor que podría cambiar el tablero, aunque probablemente no antes de 2028. China está empujando a sus fabricantes de memoria, CXMT y YMTC, a expandir su capacidad de producción con el objetivo de ser autosuficiente en chips para 2030 y competir globalmente. El banco de inversión suizo UBS calcula que solo en 2026 la producción conjunta de memoria en China podría aumentar entre 120 mil y 140 mil obleas mensuales, con crecimiento continuo en 2027. Si ese plan se concreta, el mercado podría enfrentar un exceso de memoria disponible hacia 2028 que obligaría a bajar los precios. Pero eso es futuro. Por ahora, cualquiera que quiera comprar una computadora o una consola nueva enfrenta una realidad incómoda: los precios seguirán subiendo mientras la inteligencia artificial siga devorando componentes.
Notable Quotes
El precio en almacenamiento para consolas y memoria se han multiplicado por más de 2,5 y prevemos que vuelvan a duplicarse para el otoño de 2027— Microsoft, comunicado oficial de Xbox
La escasez de suministro se mantendrá más allá de 2027, y la compañía espera que más de la mitad de sus ingresos provengan de contratos a largo plazo— Sanjay Mehrotra, CEO de Micron
The Hearth Conversation Another angle on the story
¿Por qué las empresas de IA no simplemente compran más memoria en el mercado abierto en lugar de hacer estos contratos gigantescos?
Porque no hay suficiente. Si esperas a que esté disponible, compites con millones de otros compradores y los precios se disparan aún más. Con un contrato a largo plazo, garantizas que tendrás lo que necesitas, aunque sea a un precio más alto que el que pagarías en un mercado normal.
Pero eso significa que Micron y los otros fabricantes están eligiendo deliberadamente dejar sin suministro al mercado de consumo.
No exactamente. Están eligiendo dónde es más rentable vender. Un contrato de 100 mil millones de dólares con Anthropic es más seguro y más lucrativo que vender memorias individuales a millones de clientes pequeños. Es economía pura.
¿Y qué pasa con las consolas? ¿Por qué Microsoft no puede simplemente negociar mejor?
Microsoft negocia, pero negocia con los mismos tres fabricantes que ya tienen sus compromisos principales con OpenAI y compañía. No hay mucho margen de maniobra cuando el 40 por ciento de la producción global ya está comprometida.
Entonces, ¿cuándo se normaliza esto?
Probablemente en 2028, si China logra escalar su producción como planea. Pero eso es optimista. Mientras tanto, cualquiera que quiera una computadora nueva paga el precio de la revolución de la IA.
¿Hay algo que los consumidores puedan hacer ahora?
Esperar, o comprar ahora antes de que suban más. No hay mucho más. El mercado está en manos de fuerzas que están fuera del control de cualquier comprador individual.